전 세계 석유의 약 20%, LNG의 상당 부분을 책임지는 전략적 요충지인 호르무즈 해협이 사실상 멈춰 섰습니다. 외교적 노력은 별다른 성과를 내지 못하고, 미국 해상 봉쇄가 조여오면서 이 해협은 극심한 폐쇄 상태를 겪고 있습니다. 지난 열흘간 단 한 척의 대형 유조선만이 거의 완전한 봉쇄를 뚫고 지나갈 용기를 냈을 정도입니다.
일본으로 향하던 사우디산 원유 200만 배럴을 실은 거대 유조선 ‘이데미쓰 마루(Idemitsu Maru)’가 화요일 마침내 페르시아만에서 빠져나왔습니다. 이란 해안 근처, Qeshm과 Larak 섬을 따라 항해한 이 여정은 외로운 위업이었습니다. 해당 기간 동안 이란과 연결되지 않은 단일 대형 유조선으로서 걸프만을 빠져나온 유일한 사례이며, 무엇보다 2월 말 교통량이 급감한 이후 일본 관련 선박으로서는 최초의 통과였습니다. 이 단 한 척의 선박 통과는 이 중요한 해상 수송로를 휩쓸고 있는 거의 완전한 마비 상태를 여실히 보여줍니다.
교통량 ‘스톱’ 혹은 그에 준하는 상태
이란의 해운 제한 조치와 워싱턴의 이란 선박을 겨냥한 광범위한 해상 봉쇄로 인해 정상적인 통행량은 거의 ‘속삭임’ 수준으로 줄었습니다. 이란의 수출이 가장 심각한 타격을 받고 있습니다. 원유를 자유롭게 운송하지 못하게 되면서 테헤란은 점차 구형 유조선 선단을 부유식 저장 시설로 활용하고 있는데, 이는 명백한 이동 불능 상태를 나타냅니다. 한편, 미 해군은 걸프만 및 주변 수역 내 이란 관련 선박 대부분을 사실상 가두어 압박을 강화하고 있습니다. 시장 충격은 이미 체감되고 있으며, 국제 유가는 변동성을 보였고 공급 우려가 커지면서 단기 물량의 프리미엄이 오르고 있습니다.
이것이 글로벌 무역에 왜 중요할까요?
이것은 단순히 석유만의 문제가 아닙니다. 호르무즈 해협은 글로벌 상거래의 핵심 고리입니다. 이곳의 봉쇄는 안정적인 에너지 투입과 예측 가능한 해운 일정에 의존하는 모든 부문에 파장을 일으킵니다. 생각해 보세요. 희망봉을 우회하는 선박들로 인해 운송 비용이 천정부지로 치솟고 있습니다. 이는 수 주가 더 걸리고 운임률을 높이는 값비싸고 시간 소모적인 우회로입니다. 제조업부터 소매업까지, 이 모든 산업은 직접적으로 운영 비용 상승과 잠재적인 소비자 물가 상승으로 이어집니다. 이는 세계 한구석의 지정학적 불안정이 전 대륙에 걸쳐 즉각적이고 실질적인 경제적 결과를 초래할 수 있다는 것을 냉혹하게 상기시켜 줍니다. 우리는 인플레이션 압력이 지속될 가능성, 공급망 복원력이 더욱 시험받을 가능성, 그리고 불과 몇 달 전만 해도 확장을 고려했던 기업들이 불확실성의 냉혹한 새로운 현실에 직면할 가능성에 대해 이야기하고 있습니다.
이제 세 번째 달에 접어든 이 교착 상태는 조속한 해결의 기미를 보이지 않습니다. 워싱턴은 장기적인 대결을 준비하고 있는 것으로 보이며, 테헤란은 미국의 해상 제한 조치가 해제될 때까지 해협 재개방이나 협상 복귀에 응하지 않겠다는 신호를 보냈습니다. 이러한 확고한 입장은 글로벌 경제를 담보로 한 고위험 ‘닭싸움’ 게임을 만들어내고 있습니다.
최소한의 선박 활동: 흐름이 아닌 ‘한 방울’
‘이데미쓰 마루’ 외에 해상 활동은 극히 드물었습니다. 화요일 이후, 소수의 벌크선, 화학물질 운반선, LPG 운반선, 그리고 단 한 척의 컨테이너선만이 걸프만을 빠져나올 수 있었습니다. 이란으로 식량을 운송하는 것으로 보이는 소수의 입항 벌크선도 기록되었습니다. 지역을 떠난 여러 이란 관련 선박들이 오만 만에 여전히 머물러 있다는 사실은 혼란을 더하며, 이들이 안전한 통행을 기다리는 것인지, 아니면 단순히 지역 내 짧은 항해를 하는 것인지 의문을 제기합니다.
‘다크 쉬핑’의 베일
통과를 시도하는 선박들은 이제 이란의 감독 하에 좁은 북쪽 통로로 몰리고 있습니다. 하지만 이 제한적인 교통량조차 정확히 추적하기 어렵습니다. 특히 이란과 관련된 상당수의 선박들이 자동 선박 식별 시스템(AIS) 신호를 끄고 있습니다. 이러한 ‘다크 쉬핑’ 관행은 탐지를 피하기 위한 의도적인 조치이며, 이는 실제 통행량이 보고된 것보다 훨씬 많을 수 있음을 의미합니다. 이 선박들은 종종 위험 지역을 완전히 벗어난 후, 말라카 해협 근처에서 추적 시스템에 다시 나타나곤 합니다. 이러한 불투명성은 분석가와 거래자들이 글로벌 공급의 진정한 상태를 파악하는 것을 극도로 어렵게 만듭니다.
여기서 제가 가진 독특한 통찰은 종종 간과되는 역사적 유사점입니다. 이 상황은 1980년대 이란-이라크 전쟁 중 ‘유조선 전쟁’의 측면을 떠올리게 합니다. 당시 양측은 서로의 선박을 적극적으로 공격했고, 극심한 혼란과 해군 호위 및 창의적인 회피 전술에 의존하는 시기를 초래했습니다. 현재의 행위자들과 지정학적 동인은 다르지만, 해상 통로를 무기화하는 근본적인 원칙과 그로 인한 글로벌 무역의 혼란은 놀랍도록 유사합니다. 오늘날의 차이점은 글로벌 공급망의 상호 연결성 규모가 엄청나다는 것이며, 이는 모든 중단을 기하급수적으로 더 큰 영향을 미치게 만듭니다.
전망: 불확실성 그 자체
양측이 물러서지 않고 해상 위험이 높은 수준을 유지함에 따라, 호르무즈 해협은 사실상 대부분의 국제 교통에 대해 ‘접근 금지 구역’이 되었습니다. 글로벌 에너지 시장과 복잡한 공급망에 있어서 정상으로의 복귀는 먼 미래처럼 느껴집니다. 시장은 장기적인 폐쇄를 가격에 반영하고 있으며, 이 상황이 오래 지속될수록 경제적 파급 효과는 더욱 심각해질 것입니다.
