Dizel fiyatları tarihi zirveleri gördü. ABD-İran arasındaki tansiyonun artmasıyla akaryakıt maliyetleri fırlayınca, nakliyeciler zor durumda kalıyor ve lojistik talebi belirsizliğe sürükleniyor.
Durumu daha geniş bir perspektiften bakalım: Bu sadece pompada yaşanan panik değil. ING’den Rico Luman durumu net bir şekilde ortaya koyuyor: petrol fiyatlarının kendi baz senaryolarına göre yıl sonu itibarıyla 2025’in ilk çeyreğine göre %30’dan fazla artması bekleniyor. Bu geçici bir durum değil. Bu, tüm taşımacılık ekosistemine yönelik sürekli bir darbe anlamına geliyor.
“Lojistik şirketleri, artan akaryakıt maliyetlerinin ve nihai tüketiciye büyük ihtimalle yansıtılacak ek ücretlerin getirilmesi konusunda zaten müşteri firmalarıyla yakın diyalog halindeler.”
Luman durumu yumuşatmıyor. Müşterilerin (shipper) ruh hali hızla bozuluyor. Enflasyon tırmanıyor, harcamalar kısıtlanıyor, büyüme yavaşlıyor — tüm bunlar, maliyetler fırlarken navlun hacminin daralması için mükemmel bir zemin hazırlıyor. 2025’in ilk çeyreği ve sonrası? Darbelere hazırlıklı olun.
Ancak burada bir dönüm noktası var — ve bu oldukça karamsar bir gelişme. Denizyolu ve havayolundaki kapasite sıkışıklıkları bazı firmaların imdadına yetişebilir.
Yüksek Akaryakıt Fiyatları Neden Taşımacılığın Kabusu?
Kızıldeniz rotaları? Yıl sonuna kadar kapalı kalabilir. Gemiler Afrika etrafından dolaşarak hem zaman hem de alan kaybına neden oluyor. Orta Doğu’daki karmaşa, aksi takdirde düşmesi beklenen navlun fiyatlarını yukarıda tutuyor. Havayolu taşımacılığı? Aynı hikaye — kriz kaynaklı arz sıkıntıları fiyatları artırıyor, ancak bazı operatörler uçmaya devam edebilmek için ek maliyetleri karşılıyor.
Luman durumu özetliyor: Önümüzdeki birkaç ay içinde ne olacağını kimse tam olarak kestiremiyor. Pozitif bir gidişat mı yoksa dibe vuruş mu? Yazı tura atın.
2025’in ilk çeyreği yanıltıcı bir umut sundu. Geçen yıl büyük bir patlama yaşandı — ABD tarifelerinden ve ‘Kurtuluş Günü’ çılgınlığından önce stok yapıldı. Bu yıl, küresel ticaret beklenenden daha dirençli kaldı, Orta Doğu kaosunun rotaları değiştirmesi ve talebi canlandırması etkili oldu. Hürmüz Boğazı ablukası? Akaryakıt fiyatları fırladı, ancak navlun oranları da toparlandı. Küçük bir teselli.
Geodis’ten Henri Le Gouis, net ve acımasız bir şekilde görüşlerini belirtiyor. Kriz Mart ayı sonuçlarını etkiledi; ilk çeyrekte yaşanacak tam etkiyi ortaya koyacak.
“Şu anda müşterilerimizi akaryakıt ek ücretlerini ödemeleri konusunda ikna etmek zorundayız, bu da mevcut ekonomik bağlamda kolay değil. Havayolu taşımacılığında fiyatlarda keskin bir artış bekliyoruz ancak denizyolu taşımacılığında talep yavaşlaması olabilir, bu da tüketici ürünlerinin (FMCG) hacmini azaltabilir.”
Müşterileri ikna etmek mi? Yağmur altında kedi gütmeye benziyor. Havayolu navlun fiyatları yükseliyor, evet — ama talep soğuyor. Denizyolu? Tüketici ürünleri hacmi muhtemelen düşecek.
Cebel Ali’de grevler kapıda. Dubai, Abu Dhabi, Doha havalimanları kapasite sıkıntılarıyla boğuşuyor. Geodis, COVID’den beri aksaklıklara hazırlıklı olmasına rağmen, bu durum yeteneklerini zorluyor. Enerji maliyetleri genel olarak artıyor. Hürmüz Boğazı’nın kapanması? Hızlı çözümler yok — alternatifler pahalı ve güvenilmez olduğu kanıtlanıyor.
Tekrar açıldığında bile — sigorta ve güvenlik primleri kötü bir akşamdan kalmalık gibi kalacak ve Körfez denizyolu taşımacılığını kalıcı olarak artıracak.
Akaryakıt Ek Ücretleri Müşterilere Yansıyacak mı?
İşte asıl milyon dolarlık soru. Navlun şirketleri ek ücretleri zorluyor, müşteriler ise direniyor. Ekonomik zorluklar bunu bir sokak savaşı haline getiriyor. Luman, zaten devam eden konuşmalara işaret ediyor. Le Gouis, bu satışı zorluğunu kabul ediyor.
Tarih burada yankılanıyor — benim eşsiz görüşüm: 1973 OPEC ambargosunu hatırlayın? Petrol dört katına çıktı, nakliyecilik durma noktasına geldi, ek ücretler uçtu, ancak resesyon zaten hacimleri ezdi. Cesur bir tahmin: petrol 90 doların üzerinde kalırsa, ek ücretler olsun ya da olmasın, 4. çeyrekte %10-15’lik bir navlun talebi düşüşü göreceğiz. Kurumsal PR ‘dayanıklılık’ nutukları atıyor — lütfen. Bu, ‘volatiliteyle başa çıkma’ olarak görünen kâr marjı aşınmasıdır. Bu abartıyı sorgulayın.
Nakliyecilik ilk darbeyi alıyor. Dizel artışı — doğrudan darbe. UPS, düşen talep modellerinden, iadelerden ve temel işleyişteki sarsıntılardan fısıldıyor. Kazançlar mı? Düşük bir tabandan, KNIN yine de yükseltiyor. DSV, kazançları öngörüyor. R’da rekorlar, PG upstream zincirlerine, hatta yapay zeka açılarına tam yatırım yapıyor. TFI sağlam teslimatlar yapıyor. Parça parça olsa da — radar kırmızı yanıp sönüyor.
Navlun şirketleri müşterileriyle bir araya geliyor. Ek ücretler geliyor, son tüketiciler nihayetinde bedeli ödüyor. Lojistik hizmet sağlayıcıları 2025’in ilk çeyreğinde baskıyı hissediyor: enflasyon, zayıf satın alma gücü, yavaş büyüme. Müşterilerin ruh hali negatife dönüyor. Hacimler mi? Pek iyi değil, Bob.
Kaostaki teselli mi? Sıkı kapasite navlun oranlarını ayakta tutuyor. Denizyolu alternatif rotaları yer kaplıyor. Havayolu kısıtlamaları primleri artırıyor. Tam oran çöküşünü engelliyor. Ancak ek maliyetler gizleniyor — operatörler bazılarını karşılıyor, bazılarını ise aktarıyor.
Le Gouis’in hazırlığı hakkında: COVID onları sertleştirdi. Yine de grevler ve havalimanı tıkanıklıkları mı? Ciddi bir sınav. Enerji enflasyonu geniş çapta dalgalanıyor. Havayolu kapasitesi aylardır kısıtlı, günlük uçuşlar zorlanıyor. Denizyolu alternatifleri başarısız oluyor.
Açıldıktan sonra mı? Körfez ticaretinde güvenlik ve sigorta maliyetleri derinlemesine etkiliyor. Petrol baskısı taşımacılığı belirsiz bir şekilde etkiliyor.
Lojistik Talebi 2026’da Mahkum mu?
Belirsiz mi? Az bile. Baz senaryo: yükselen petrol her şeyi kısıtlıyor. Ancak kapasite sıkışıklıkları zaman kazandırıyor — oranlar dengeleniyor, marjlar nefes alıyor. Dezavantaj mı? Daha geniş ekonomik yavaşlama her şeyi altüst ediyor. Müşteriler kesinti yapıyor, hacimler buharlaşıyor.
2025’in ilk çeyreği özeti volatiliteyi vurguluyor. Güçlü önceki yıl görüşleri çarpıttı. Bu turda, ticaret aksamalara rağmen dirençli kaldı — tuhaf bir şekilde olumlu. Akaryakıt zarar verdi, oranlar yardım etti.
UPS konferans görüşmesi havası: hedefte, hazırlıklı yorumlar, soru zamanı. Kazançlar iyi, ancak talep desenleri düşüyor. İadeler, iş parçaları.
PG, yapay zeka tedarik zincirini hedefliyor — iyimser bir aykırı örnek mi? Tamamen upstream odaklı. Radar, UPS sorunlarını işaret ediyor.
Analist ruh hali: temkinli. Navlun şirketleri grevlere, ek ücretlere, yavaşlamalara hazırlanıyor. Talep görünümü mü? Hürmüz sisinden daha bulanık.
Şüpheci gözlük: yöneticiler ‘iyi hazırlandık’ diye övünüyor — bu ‘idare ediyoruz’ anlamına geliyor. Tarih, akaryakıt savaşlarının resesyonları doğurduğunu söylüyor. 2025’in ilk çeyreği hacimlerini izleyin. Eğer %5’in üzerinde düşerlerse, bu bir resesyon sinyalidir. PR anlatıları onları kurtaramayacak.
🧬 İlgili İçgörüler
- Daha fazla oku: Altyapının Küresel Ticaret Üzerindeki Gizli Hakimiyeti [5 Değişim Ortaya Çıktı]
- Daha fazla oku: Depo Orkestrasyonu: Yeni İşletim Sistemi mi?
Sıkça Sorulan Sorular
Lojistikteki son akaryakıt fiyatı artışlarına ne sebep oldu?
ABD/İsrail’in İran’a karşı eylemleri ve Hürmüz/Kızıldeniz’deki aksaklıklar dahil olmak üzere Orta Doğu gerilimleri, önemli rotaları kapatarak dizel maliyetlerini şişirdi.
Navlun şirketleri artan akaryakıt maliyetleriyle nasıl başa çıkıyor?
Müşterilere ek ücretler yansıtarak (zor bir satış), denizyolu/havayolu taşımacılığında oranları yükselten kapasite sıkıntılarından faydalanarak.
Yüksek akaryakıt fiyatları lojistik talebini öldürecek mi?
Muhtemelen — ING, petrol fiyatlarının %30 artacağını, enflasyon ve zayıf büyümenin hacimleri kısıtlayacağını görüyor, ancak kapasite sıkışıklıkları kısa vadeli rahatlama sağlıyor.
